慕容宝在东堂召见群臣商议对策。中山尹苻谟说：“北魏军队强盛，千里辗转争斗，乘胜而来，勇气倍增，如果在平原地区作战，他们的声势更强大，恐怕难以抵抗他们，应当选择险要的地方抗拒他们。”中书令眭邃说：“魏军大多是骑兵，军队行动快速、猛烈，但骑兵携带的粮草，不能超过十日，应该命令各郡各县将一千家编为一堡，深挖壕沟，高筑壁垒，清除郊野来对待他们，使魏军来后没粮草，无处得到食物供给，不超过六十日自然计穷而退去。”尚书封懿说：“现在北魏军有十万之众，是天下的劲敌。老百姓即使想集中起来，也不能够自保，这其实是聚集粮草收拢武器来资助强大的敌人，况且动摇民心，向敌人显示自己的软弱。依仗险关抵御敌人，这是上策。”慕容麟说：“魏军现在趁着胜利，士气很高，他们的前锋不可阻挡，应当准备好防守设备，等待魏军疲惫了，然后攻击他们。”慕容宝听了大家的意见，最终采取了慕容麟的主张，修筑城墙，积累粮草，准备长久和敌人对峙。
魏军攻打中山，没有成功，进而占据博陵、鲁口，众守将望风而逃，各郡县都向魏军投降。慕容宝听说北魏内部出现了变乱，以为有机可乘，就率领全部军队出城和敌人作战，步兵十二万人，骑兵三万七千人，驻扎在曲阳、柏肆两地。魏军到了新梁，慕容宝害怕魏军锐利的士气，于是派征北将军慕容隆利用夜晚去偷袭魏军，结果溃败而归。魏军用两车并行的办法排阵而来，两军相持，慕容宝的将士都很惧怕，全军失去锐气。慕容农、慕容麟劝慕容宝返回中山，于是慕容宝就带领军队退去，魏军趁机追击他们，慕容宝、慕容农等人舍弃大部队，只率领二万人奔逃。当时正逢风猛雪大，冻死的人在道路上相互碾压。慕容宝害怕被魏军追上，命令将士扔掉战袍和武器，连一点兵器也未带回来。
这一战，后燕又遭受了重创，丢失了大片领土。而慕容宝的统治，也变得摇摇欲坠。
就在慕容宝被北魏打得节节败退的时候，后燕内部也出现了严重的问题。先是尚书慕容皓谋图杀害慕容宝，让慕容麟当皇帝。慕容皓妻子的哥哥苏泥将这件事告诉了慕容宝，慕容宝派慕容隆去逮捕慕容皓，慕容皓和与他同谋的几十个人砍开城门逃向北魏。慕容麟心里害怕十分不安，用兵威逼左卫将军、北地王慕容精，谋图让慕容精率领禁卫军杀慕容宝，慕容精用正当理由拒绝了他，慕容麟很愤怒地杀了慕容精，逃往丁零。
后来，慕容宝听说北魏军队入侵，就派遣慕容会率领幽州、并州的军队赴中山救援。慕容麟已经叛逃，慕容宝害怕便先夺了慕容会的军权，准备派兵迎接慕容会。慕容麟的侍从段平子从丁零逃回来，向慕容宝报告了慕容麟的情况，说慕容麟在丁零招收兵马，军势强大，阴谋袭击慕容会的军队，向东占据龙城。慕容宝与太子慕容策以及慕容农、慕容隆等人带领一万多人马在蓟与慕容会会合，委派开封公慕容祥守卫中山。
慕容会因为慕容策当了太子，心里很不服气，有怨恨的表情。慕容宝将此事告诉了慕容农和慕容隆，两人都说：“慕容会一个年轻人，单独掌管一方事务，养成了骄傲的习性所致，难道他有其他不轨的行为吗？我们将用礼仪去责备他。”幽州、平州的士兵都感念慕容会的威德，不愿意离开他，都向慕容宝请求说：“清河王天生资质神武，应变的谋略超过常人，我们与他誓同生死，感念王爷的恩惠，勇气倍增。请陛下与皇太子、诸王爷就住在蓟的行宫，派清河王统领我们向魏军进攻，以解除京城的围困，然后就接陛下还都。”慕容宝的近臣都忌妒慕容会的勇略，在慕容宝面前说慕容会的坏话，不允许慕容会带兵出征，慕容会的将士都有怨气。慕容宝的近臣还劝慕容宝杀慕容会，这让慕容会和慕容宝之间的矛盾越来越深。
永康三年（398年），慕容宝在龙城的局势越来越危急。这时候，尚书兰汗派人来迎接慕容宝回城，说愿意拥护他。慕容宝一开始还有些怀疑，不敢盲目进城。过了不久，兰汗又派左将军苏超迎接慕容宝，慕容宝便随苏超回到龙城。可他没想到，这一去，就踏入了一个死亡陷阱。
兰汗其实早就心怀不轨，他把慕容宝迎进城后，就露出了真面目。慕容宝刚进城，就被兰汗杀害，时年44岁。这位曾经的后燕太子、如今的皇帝，就这样结束了他充满争议的一生。他死后，谥号“惠愍皇帝”，庙号“烈宗” 。
参考《晋书》
喜欢二十四史原来这么有趣请大家收藏：(m.38xs.com)二十四史原来这么有趣三八小说更新速度全网最快。