投资体系

梵曦

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第19章 投资分析方法论(中)

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在竞争激烈的市场中,买家有许多选择,企业可能需要调整价格和产品来吸引和留住客户。

(三)替代品的威胁

该维度评估了市场上的替代产品或服务所带来的风险,这些产品或服务可能会取代行业内企业所提供的服务。

识别替代品威胁对于企业识别竞争挑战、制定差异化策略和保持客户忠诚度至关重要。

以下是影响替代品威胁的关键因素:

1、性价比:

以较低的价格提供类似性能的替代品可能会对现有产品或服务构成重大威胁。

如果客户认为其价值相当,他们可能会转向更便宜的替代品。

2、质量和差异化:

与现有产品相比,替代品的质量和独特功能会影响其威胁水平。

提供卓越质量或创新功能的替代品可能会吸引客户远离传统产品。

3、转换成本:

如果转换到替代产品或服务需要大量的时间、努力或投资,客户可能就会不太愿意使用替代品。

4、客户偏好和趋势:

客户偏好的变化、趋势的发展和消费者行为的变化可能会影响对替代品的需求。

企业需要紧跟市场动态,调整其产品以满足不断变化的客户需求。

5、可用性和可获得性:

替代品的易获得性和市场可用性影响其威胁水平。

易获得和高可用性的替代品可能会对现有的产品或服务构成更大的风险。

6、监管环境:

监管限制或行业标准可能会影响替代品的可用性。

合规要求或法律障碍可能会限制替代品进入市场。

7、技术进步:

快速的技术进步可能会导致创新替代品的出现,提供增强的特性或功能。

企业需要与时俱进的技术趋势,以预测潜在的替代威胁。

(四)新进入者的威胁

该维度评估了新竞争者进入一个行业并破坏现有竞争格局的潜力。

了解新进入者的威胁对于企业预测竞争挑战和制定战略以保持其市场地位至关重要。

以下是影响新进入者的关键因素:

1、规模经济:

行业现有的公司可以从规模经济中受益,这使得他们能够以较低的成本生产产品或服务,而新进入者可能很难达到类似的成本效率,这使得它们更难在价格上竞争。

2、资本要求:

制造业或电信业等资本要求高的行业对新参与者的进入设置了重大障碍。

获得基础设施、技术和运营投资的资金可能是潜在进入者的主要障碍。

3、产品差异化:

与新进入者相比,拥有强大品牌认知度和客户忠诚度的老牌公司更具有竞争优势。

对于新来者来说,在拥挤的市场中建立品牌声誉可能是一项挑战。

4、监管障碍:

在政府政策、许可要求或知识产权保护等方面受到严格监管的行业可能会对新进入者造成障碍。

遵守法规和获得必要的许可既耗时又昂贵。

5、转换成本:

如果客户转换到新品牌的成本很高,就可能会阻止他们尝试新进入者的产品或服务。

6、分销渠道:

老牌公司通常拥有发达的分销网络和与供应商的关系,这使得新进入者很难有效地进入分销渠道。

分销渠道有限会阻碍他们进入市场。

7、品牌忠诚度:

消费者对老牌品牌的忠诚度可能是新进入者试图获得市场份额的一个重大障碍。

建立信任和忠诚度需要时间和资源,这使得新来者很难与知名品牌竞争。

(五)现有竞争者的竞争能力

该维度评估了行业内现有参与者之间的竞争强度,这对于企业制定有效的战略,使自己与竞争对手区分开来,并保持竞争优势至关重要。

以下是影响行业内竞争的关键因素:

1、市场增长:

在增长缓慢的市场中,随着公司争夺市场份额,竞争会加剧;而在快速增长的市场中,可能有多个参与者蓬勃发展的空间。

2、竞争对手的数量和多样性:

竞争对手的数量及其在规模、能力和市场占有率方面的多样性会影响竞争对手。

一个拥有众多参与者的拥挤市场会导致竞争加剧。

3、产品差异化:

能提供独特价值主张和创新解决方案的公司可以在竞争激烈的环境中脱颖而出。

4、退出壁垒:

较高的退出壁垒,比如沉没成本、合同义务或对企业的情感依恋等,都可能增加竞争,因为企业可能会在一个充满挑战的市场中继续经营而不是选择退出,从而导致竞争加剧。

5、行业集中度:

市场份额是否集中于少数占主导地位的参与者会影响竞争。

低集中度的行业可能处于红海厮杀中,而在高集中度的行业里,老牌企业之间争夺市场领导地位的竞争也可能非常激烈。

6、价格竞争:

竞争对手之间的价格战和激进的定价策略会加剧竞争。

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